Abone Arşivi · SSS
X Abonelik Arşivi
Akışta kaybolmaması gereken bilanço analizleri, portföy raporları, rehberler ve sık sorulan soruların kalıcı dizini. İçerik linkleri X abone postlarına açılır; görüntülemek için aktif abonelik gerekir.
📌 Yeni abone misin? Buradan başla
Abone oldum, şimdi ne yapayım?
Önce aylık portföy planı yayınını izle. Bütün ay orada şekilleniyor; gerisi akışı takip ederek, yaşayarak öğrenilir.
- 1Son portföy planı yayınını izle. Hangi isim hangi rolde, hangi seviyede alıcıyım, hedge ve nakit nerede: ayın planı bu yayında. Son yayın ↗
- 2Yayının açıklamasındaki sunumu aç. Tablolar, seviyeler ve geçersizlik koşulları sunumda. Yayını izlerken yanında açık tut.
- 3Sonra yayından bu yana değişenlere bak. Yayından sonra değişenler (bilanço notları, Bitcoin, BIST, altın planları) aşağıdaki Son eklenenler ve arşiv sekmelerinde, her zaman en güncel linkiyle.
- 4Gerisi akışta. Eski postları tek tek kazmana gerek yok; geçerli olan her şeyin linki bu sayfada. Aklına takılan sorunun cevabı büyük ihtimalle sık sorulan sorularda.
--/100
Nasdaq FOMO Endeksi
BETA · TEST SÜRÜMÜ
QQQ opsiyon piyasasından hesaplanan kendi göstergem; test sürecinde, veri biriktikçe ayarı güncellenecek. Her iş günü ABD kapanışından sonra güncellenir.
Al-sat sinyali değildir; piyasanın duygu durumunu okumak içindir.
Yatırımcı AnketiAAII · HAFTALIK
--boğa − ayı farkı
Son 2 yıl · boğa − ayı farkı (kesikli çizgi = 0)
Kaynak: AAII Sentiment Survey, her perşembe güncellenir.
Backtest · 1987-2026'da bu anket ne söyledi?
2.047 haftalık anket verisini S&P 500'ün sonraki getirileriyle karşılaştırdım. Arka arkaya gelen haftaları tek sinyal saydım (13 haftalık boşluk), yoksa aynı panik defalarca sayılıp sonucu şişiriyor. Temettüler dahil değil.
| Durum | Sinyal | 13 hafta | 26 hafta | 52 hafta | 26h pozitif |
|---|---|---|---|---|---|
| Her hafta (taban) | 2.047 | +2,3% | +4,9% | +10,2% | %75 |
| Ayı ≥ %50 | 22 | +3,0% | +8,0% | +11,6% | %81 |
| Fark ≤ −20 | 31 | +3,1% | +7,1% | +12,5% | %83 |
| En kötümser %10 | — | +4,2% | +7,5% | +14,0% | — |
| Boğa ≥ %50 | 35 | +1,5% | +4,3% | +10,5% | %77 |
| En iyimser %10 | — | +1,1% | +1,8% | +3,7% | — |
- Aşırı kötümserlik işe yarıyor. Ayılar %50'yi geçtiğinde ya da fark −20'nin altına indiğinde sonraki 6-12 ay ortalamanın 2-3 puan üstünde getiri var; pozitif çıkma olasılığı %75'ten %81-87'ye çıkıyor.
- Ama dip burası değil, dip yakın. Sinyalden sonraki 13 haftada pozitif olma olasılığı %57, tabanın (%70) altında. Kötümserlik bir süre devam edebiliyor.
- Ayı piyasalarında çalışmıyor. Mart 2000 (bir yıl sonra −%24,7), Kasım 2007 (−%35,4) ve Ocak 2022'de (−%7,7) kötümserlik düşüşün başında da çıktı.
- Tepe tarafı zayıf. Ilımlı iyimserlik satış sinyali değil; coşku kısa vadede devam ediyor. Sadece en iyimser %10'luk dilimde (fark ~+28 üstü) sonraki yıl belirgin zayıf: +%3,7.
- Tek başına karar aracı değil. Bağımsız örnek sayısı 22-35; fark anlamlı ama kesin değil. Teyit aracı olarak kullanıyorum.
Son eklenenler
Arşiv
Metodoloji Opsiyon Satarken Püf Noktaları & İşlem Disiplini Piyasa yönü matrisi · tetiği çekmeden önce 6 soru · IV & bilanço kuralı
Opsiyonda para kazandıran şey sadece formül bilmek değil; piyasanın yönüyle inatlaşmamak ve istatistiği arkana almaktır. Doğru kontrat önemlidir; fakat asıl farkı yaratan, o kontratı grafiğin tam olarak neresinde sattığınızdır.
Piyasa yönü ve bölge matrisi
✓
Hisse Geri Çekilmiş & Destekteyse:→ PUT SAT (CSP). Düşüşte şişen primi topla, maliyet avantajı sağla.
✓
Hisse Yükselmiş & Dirençteyse:→ CALL SAT (Covered Call). Rallinin tepesinde dirençten prim yaz.
●
Kırmızı / Panik Günlerinde:→ PUT SAT — ama hisse destek bölgesindeyse. Korkuyla IV zıpladığında düşen bıçağı tutma; ucuzdan hisse alma hakkını sat.
●
Yeşil / Coşku Günlerinde:→ CALL SAT — ama hisse direnç bölgesindeyse. Herkes hisse kovalarken kâr realizasyon hedefine call bağla.
Opsiyon tetiğini çekmeden önce sorulması gereken 6 soru
1. Şirket kaliteli mi?
Opsiyon primi ne kadar yüksek olursa olsun, elinde kalmasını istemeyeceğin çöp bir şirkete asla Put satma. Yarın hisse yarı yarıya düşerse o şirketi portföyünde gururla tutabilecek misin? Cevap hayırsa o primi unut.
2. Delta doğru aralıkta mı?
İstatistiksel olasılıkları arkana al. Put satışında genelde 0.15 - 0.25 Delta bandı idealdir. Yüksek prim tamahıyla fiyata çok yakın (ATM) grevlere girmek opsiyon satıcılığı değil, gereksiz risk kumarıdır.
3. Portföy yeterince çeşitlendirilmiş mi?
Bütün teminatı tek bir sektöre veya tek bir hisseye bağlama. 4 farklı çipe aynı anda Put satmak çeşitlendirme değildir; yarı iletkenler eksi açtığında portföyün tamamı aynı anda delinir.
4. Vade doğru mu (30-45 Gün Kuralı)?
Opsiyon satıcısının en büyük dostu zaman erimesidir (Theta decay). Erime vadeye yaklaştıkça hızlanır; 30-45 gün aralığı, bu erimeden anlamlı pay alırken son haftaların sert gamma riskinden uzak durduğun denge noktasıdır. Haftalık (0-7 DTE) kumar kontratlarına veya 6 aylık hantal vadelere girmek sermayeyi verimsiz kilitler.
5. Pozisyon boyutu fazla mı büyük?
Her kontrat 100 hisse demektir. Hisse fiyatı 200 dolarsa tek kontrat 20.000$ teminat ister. Gerçek CSP'de bu nakit hesapta hazır bekler; put'u marjinle (nakdi ayırmadan) satıyorsan, pozisyon aleyhine döndüğünde teminat tamamlama çağrısı (margin call) riski doğar. Hisse sana atanırsa onu taşıyacak nakit gerçekten hazır mı?
6. Kontrat likiditesi yeterli mi (Bid/Ask Makası)?
Açık pozisyon sayısı (Open Interest) düşük, alım-satım makası (Bid/Ask spread) açık hisselerde opsiyon satılmaz. Acil çıkış yapmak veya kârı erken almak istediğinde makasa para kaptırmamak için derin ve likit tahtalarda işlem yapılır.
★ CH İlave Kural: IV Rank & Bilanço Riski
Bilanço (Earnings) açıklamasına 1-2 gün kala fiyata yakın opsiyon satılmaz; sürpriz gap hareketi matematiği bozar. Her zaman IV Rank / IV Percentile yüksekken (volatilite tavan yapmışken) sat. Primin ~%70'i kazanıldığında kârı masadan al; vadeyi bekleyip teminatı boşuna kilitleme, kalan küçük prim için risk taşımaya değmez. Bilanço yaklaşırken pozisyon kârdaysa kapat, sürpriz ihtimali sıfırlansın. IV Crush ise bilanço gibi bir olaydan sonra volatilitenin çökmesidir: primi hızla eritir ama aynı olay gap riskini de beraberinde getirir.
Sık sorulan sorular
Başlarken
Abone oldum, şimdi ne yapayım?
Önce son aylık portföy planı yayınını izle ve açıklamasındaki sunumu aç; bütün ay orada şekilleniyor. Sonra yayından bu yana değişenlere bak: bilanço notları ve Bitcoin, BIST, altın gibi güncel analizler bu sayfada en güncel linkleriyle duruyor. Eski postları tek tek kazmana gerek yok. Gerisi akışı takip ederek, yaşayarak öğrenilir. Adım adım hali sayfanın en üstünde.
Paylaştığım seviyeler veya işlemler yatırım tavsiyesi midir?
Hayır. Paylaştığım her şey kendi piyasa okuma biçimim, matematiksel senaryolarım, kişisel risk yönetimim ve işlem planlarımdır. Bir pozisyonu neden aldığım kadar, hangi şart oluştuğunda vazgeçeceğim ve onu portföyün neresinde konumlandırdığım önemlidir. Sadece bir fiyatı kopyalamak aynı portföy sonucunu asla üretmez.
Aylık portföy planı yayını ne zaman yapılıyor?
Her ayın ilk haftasında. Bilanço dönemine denk gelen aylarda ise şirketlerin bilançoları tamamlandıktan sonra yapılıyor; çünkü plan, en güncel rakamlar üzerine kurulmalı. Yayının linki ve açıklamasındaki sunum, yayınlandığı gün bu sayfanın en üstüne ve Portföy Raporları sekmesine ekleniyor.
DM'den soru sorabilir miyim, bana özel tavsiye verir misin?
Hayır. DM'den soru cevaplamıyorum ve kişisel yatırım tavsiyesi vermiyorum. Kimin sermayesi, vadesi ve risk toleransı ne, bilmeden "sen şunu al" demek doğru olmaz. Paylaştığım her şey kendi portföyümün planıdır; aynı mantığı kendi portföyüne nasıl uygulayacağına sen karar verirsin.
Sorunun cevabı büyük ihtimalle bu sayfada: önce aramayı kullan, sonra aylık yayını ve sık sorulan soruları kontrol et. Genel bir sorun varsa ilgili postun altına yazabilirsin.
Sorunun cevabı büyük ihtimalle bu sayfada: önce aramayı kullan, sonra aylık yayını ve sık sorulan soruları kontrol et. Genel bir sorun varsa ilgili postun altına yazabilirsin.
Maliyetimi ve pozisyon boyutlarımı neden yazmıyorum?
Ekim 2026'dan itibaren yayınlarda ve postlarda para miktarı, kontrat sayısı ve pozisyon boyutu paylaşmıyorum; işlemleri rakamla değil mantıkla anlatıyorum. Çünkü önemli olan benim kaç adet aldığım değil, neden aldığım, portföyün neresine koyduğum ve hangi şartta vazgeçeceğim. Herkesin sermayesi, risk toleransı ve vadesi farklı; benim boyutumu kopyalamak senin portföyün için doğru boyut olmaz. Rol (çekirdek, taktiksel, kuyruk) ve geçersizlik seviyesi her zaman yazıyor; boyutu kendi portföyüne göre sen belirlersin.
Hangi aracı kurumu kullanıyorum ve neden ABD regülasyonu?
ABD hisse işlemlerimde Interactive Brokers (IBKR) kullanıyorum. Çünkü ABD sermaye piyasalarında işlem yapıyorsam hesabımın doğrudan ABD’de regüle edilen ve SIPC üyesi bir kurum nezdinde olmasını tercih ediyorum.
Bazı kurumlarda ABD hisselerine erişim farklı aracı veya saklama yapıları üzerinden sağlanabiliyor. Bu tür yapılarda yatırımcının hukuki ve operasyonel muhatabı değişebilir. Kendi adıma ABD piyasalarındaysam doğrudan o piyasanın yasal koruma çemberi içinde konumlanırım.
Not: SIPC piyasa kayıplarını karşılamaz; aracı kurumun iflası halinde hesaptaki varlıkları toplam 500.000$'a kadar (bunun en fazla 250.000$'ı nakit) güvence altına alır. Detaylı anlatım: X abone postu ↗
Bazı kurumlarda ABD hisselerine erişim farklı aracı veya saklama yapıları üzerinden sağlanabiliyor. Bu tür yapılarda yatırımcının hukuki ve operasyonel muhatabı değişebilir. Kendi adıma ABD piyasalarındaysam doğrudan o piyasanın yasal koruma çemberi içinde konumlanırım.
Not: SIPC piyasa kayıplarını karşılamaz; aracı kurumun iflası halinde hesaptaki varlıkları toplam 500.000$'a kadar (bunun en fazla 250.000$'ı nakit) güvence altına alır. Detaylı anlatım: X abone postu ↗
Takip ve analiz tarafında hangi araçları kullanıyorum?
Süreçlerimde ağırlıklı olarak: TradingView (teknik seviyeler ve grafikler), CH Value (değerleme formülleri ve portföy takibi), GuruFocus (derin bilanço ve finansal oranlar) ve Fiscal AI kullanıyorum.
Portföy Yönetimi & Risk
Portföyümün ne kadarını trade ediyorum? Sermaye dağılımı nasıl?
Trade tarafı toplam portföyümün yaklaşık %5–10'luk kısmını oluşturur. Yani ana sermayeyi sürekli al-sat yapan biri değilim. Uzun vadeli hisse portföyü, trade sermayesi, opsiyon teminatları ve likidite rezervi birbirinden kesin çizgilerle ayrı hesaplarda ve farklı risk kurallarıyla yönetilir.
Portföyde neden sürekli nakit tutuyorum? Nakitte kalmak kayıp değil mi?
Nakit, atıl bekleyen bir para değil; piyasadaki en değerli opsiyon hakkıdır. Piyasa sert satışlara girdiğinde nakdiniz yoksa düşüşler fırsat değil, sadece portföy erimesi ve psikolojik stres yaratır. Ayrıca nakit rezervi boş durmaz; kısa vadeli risksiz faiz veya para piyasası enstrümanlarında getiri üretmeye devam ederken, ekstrem fırsatlar için cephane görevi görür.
Portföyde kaç farklı hisse taşınmalı? 20-30 hisseye bölmek doğru mu?
Aşırı çeşitlendirme riski düşürmez; getiriyi sıradanlaştırır ve takip kalitesini yok eder. Takip edemeyeceğiniz kadar çok şirkete ortak olmak yatırım değil, piyango bileti dağıtmaktır. Genelde 6 ila 10 arası gerçekten derinlemesine anladığım, bilançosuna ve yönetimine güvendiğim şirkete odaklanmayı; risk dağılımını ise sadece hisse adediyle değil, opsiyon stratejileri, nakit dengesi ve hedge ile yönetmeyi doğru buluyorum.
Düşen bir hissede hemen ekleme yaparak maliyet düşürmeli miyim?
Kesinlikle hayır. Körü körüne maliyet düşürmek (averaging down) en tehlikeli sermaye intiharlarından biridir. Bu, belirli aralıklarla sabit tutarda alım yapmak olan DCA ile karıştırılmamalı; DCA planlı bir birikim yöntemidir, düşen hisseye tepkisel ekleme değil. Bir hisse düşüyorsa önce temel tezimin bozulup bozulmadığına bakarım. Şirketin hikayesi veya bilançosu bozulduysa düşüşe para eklemek zararı katlar. Ekleme yapılacaksa bile bu rastgele her eksi günde değil; önceden belirlenmiş kritik teknik dönüş bölgelerinde ve portföydeki maksimum hisse ağırlık limitini aşmayacak şekilde planlı yapılır.
Uzun vadeli yatırımda stop-loss kullanılır mı, yoksa sürekli tutulur mu?
"Uzun vadeciyim" diyerek batan veya tezi çöken pozisyonda inatla oturmak yatırımcılık değil, dogmadır. Bir pozisyona girerken yazdığım yatırım tezi ortadan kalkmışsa, yönetim güven sarsıcı kararlar alıyorsa veya şirketin pazar payı kalıcı hasar görüyorsa derhal zarar kesilir. Fiyata göre değil, yatırım tezine göre stop olunur.
Neden bazen kârdaki hisseleri erken satıyorum?
Satış yapmak şirketten soğuduğum anlamına gelmez. Ya hisse adil değer hedefine ulaşmıştır, ya risk/getiri asimetrisi aleyhe dönmüştür, ya da sermayeyi çok daha yüksek getiri potansiyeli sunan yeni bir fırsata aktarmak gerekiyordur. Portföy yönetimi statik bekçilik değil, dinamik sermaye tahsisidir.
Hedge kullanıyor muyum? Ne anlama geliyor?
Evet, piyasa koşulları gerektirdiğinde opsiyonlarla veya endeks enstrümanlarıyla hedge kullanırım. Hedge açmak "çöküş bekliyorum" demek değildir; portföyün oynaklığını (volatilitesini) dizginlemek, genel betayı düşürmek ve olası sert dalgalanmalarda ana sermayeyi savunmaktır.
Portföyde tahvil (TLT) neden var?
Tahvil benim için kalıcı değil, dönemsel ve taktiksel bir pozisyon. Faizler yüksekken (tetiğim ABD 10 yıllık faizinin %5 üzerine çıkması) alırım; faizler gevşeyip tahvil fiyatı yükseldiğinde azaltırım.
Amacı üç tane: 1) Hisse piyasasında sert satış olduğunda para genelde güvenli limana, tahvile kaçar; hisseler düşerken tahvil yükselir ve portföyü dengeler. 2) Yüksek faizi kilitleyip beklerken getiri sağlar. 3) Bu dengeleme sayesinde düşüşte satmak zorunda kalmam; aksine tahvilden gelen kârla ucuzlayan hisseleri toplayabilirim.
Yani TLT bir hedge ve nakit akışı aracı; uzun vadeli birikim aracı değil. Faiz koşulu ortadan kalktığında pozisyonun görevi de biter.
Amacı üç tane: 1) Hisse piyasasında sert satış olduğunda para genelde güvenli limana, tahvile kaçar; hisseler düşerken tahvil yükselir ve portföyü dengeler. 2) Yüksek faizi kilitleyip beklerken getiri sağlar. 3) Bu dengeleme sayesinde düşüşte satmak zorunda kalmam; aksine tahvilden gelen kârla ucuzlayan hisseleri toplayabilirim.
Yani TLT bir hedge ve nakit akışı aracı; uzun vadeli birikim aracı değil. Faiz koşulu ortadan kalktığında pozisyonun görevi de biter.
Hisse Seçimi & Makro
Hisse seçerken ve değerlerken hangi kriterlere bakıyorum?
Şirketin rekabet avantajı (moat), sermaye getirisi (ROIC), bilanço gücü, serbest nakit akışı üretimi, sektör dinamikleri ve teknik alım bölgesini bir arada değerlendiririm. Sadece "iyi şirket" olması yetmez, doğru fiyatta olmalıdır; sadece "çarpanları ucuz" diye de kötü bir işe yatırım yapılmaz.
Neden sadece yüksek temettü veren hisselere odaklanmıyorum?
Temettü havadan gelen bir kazanç değildir; ödenen her kuruş hisse fiyatından ve şirket kasasından eksilir. Büyüme çağında olan ve kazandığı parayı kendi işine yatırıp yüksek sermaye getirisi (ROIC) üretebilen bir şirketin temettü dağıtması yerine sermayeyi büyütmesini tercih ederim. Şirketin serbest nakit akışı (FCF) gücü ve sermaye tahsis kabiliyeti, temettü veriminden her zaman daha önceliklidir.
Makro verileri ve Fed faiz kararlarını takip etmek şart mı?
Evet. Bir hisse ne kadar mükemmel olursa olsun, içinde yüzdüğü küresel likidite okyanusunun dalgalarından bağımsız hareket edemez. Faiz ortamı, tahvil getirileri ve merkez bankası likiditesi piyasanın çarpanlarını (F/K) belirler. Makro rüzgarı arkanıza almadan akıntıya karşı kürek çekmek gereksiz risk almaktır; bu yüzden portföy kararlarımda makro konjonktür her zaman ilk filtredir.
Bilanço notlarını (A+, B, C, D) nasıl veriyorum?
Not, bilançonun "beklentiyi geçti mi" sorusuna değil, şirketin kalitesine verilir. Önce manşet rakamlara bakarım: gelir, kâr, rehber ve beklentiyle karşılaştırma. Sonra asıl kısma geçerim: serbest nakit akışı, borç, hisse sayısı (sulandırma var mı), marjın yönü ve tek seferlik kalemler.
Kuralım basit: alt satır üst satırı yener. Manşette beklentiyi ezip geçen ama nakit yakan, borçlanan ya da yeni hisse basan bir şirket yüksek not alamaz. Tersine, manşeti zayıf ama nakit üretimi güçlü bir bilanço iyi not alabilir.
Not bir al-sat sinyali değildir. A alan bir şirket pahalıysa beklerim; C alan bir şirketi tez bozulmadıysa tutmaya devam edebilirim. Fiyat ayrı, kalite ayrı değerlendirilir.
Kuralım basit: alt satır üst satırı yener. Manşette beklentiyi ezip geçen ama nakit yakan, borçlanan ya da yeni hisse basan bir şirket yüksek not alamaz. Tersine, manşeti zayıf ama nakit üretimi güçlü bir bilanço iyi not alabilir.
Not bir al-sat sinyali değildir. A alan bir şirket pahalıysa beklerim; C alan bir şirketi tez bozulmadıysa tutmaya devam edebilirim. Fiyat ayrı, kalite ayrı değerlendirilir.
Trade & Kaldıraç
Trade işlemlerimi nerede ve hangi varlıkla yapıyorum?
Kısa/orta vadeli trade işlemlerimi ağırlıklı olarak Bybit üzerinden yürütüyorum. Düzenli trade ettiğim ana varlık ise Bitcoin'dir. Haftalık majör seviyeleri belirleyip işlemlerimi bu plan çerçevesinde disiplinle uygularım.
Bitcoin'de spot birikim ile trade arasındaki fark ne?
İkisi tamamen ayrı kova. Spot birikim uzun vadeli: sadece belirlediğim ana destek bölgelerinde, kaldıraçsız alırım ve kısa vadeli dalgalanmaya göre satmam. Trade kısa/orta vadeli: haftalık seviyelere göre, planlı giriş, çıkış ve stop ile yaparım.
Bu ikisini karıştırmak en sık yapılan hata. Trade pozisyonu zarara geçince "uzun vadeliye çevireyim" denmez; birikim kovası da trade için bozulmaz. Postlarda bir seviye yazarken hangisi olduğunu belirtiyorum: "spot seviyelerim" ya da "trade".
Bu ikisini karıştırmak en sık yapılan hata. Trade pozisyonu zarara geçince "uzun vadeliye çevireyim" denmez; birikim kovası da trade için bozulmaz. Postlarda bir seviye yazarken hangisi olduğunu belirtiyorum: "spot seviyelerim" ya da "trade".
Neden altcoin trade etmiyorum?
Ana odağım Bitcoin. Bir varlığı düzenli, istikrarlı ve disiplinli trade edebilmek için likiditesini, emir defterini ve piyasa yapısını derinlemesine tanımak gerekir. Her hareket eden enstrümana aynı anda koşmak odağı dağıtır ve hata payını artırır.
Kaldıraç kullanırken nelere dikkat ediyorum?
Kaldıraç tek başına bir yetenek veya zenginleşme aracı değildir; sadece bir çarpan mekanizmasıdır. Benim için önemli olan kaç "X" kaldıraç açıldığı değil; toplam portföy riskinin ne olduğu, stop olunduğunda kasadan tam olarak kaç dolar çıkacağıdır. Kaldıraçtan önce pozisyon boyutu (position sizing) ve risk yönetimi gelir.
Her gün işlem yapmak, her dalgayı yakalamak zorunda mıyım?
Piyasada para kazandıran şey sürekli hareket halinde olmak değil, sabırla doğru kurulumu beklemektir. En iyi traderlar her gün onlarca pozisyona girenler değil; haftalarca bekleyip risk/getiri asimetrisi kusursuz bir fırsat geldiğinde soğukkanlılıkla tetiği çekenlerdir. Fazla işlem (overtrading) sadece komisyonlara çalışmanıza ve zihinsel tükenmişliğe yol açar.
Opsiyon
Opsiyon satmayı nereden öğrenmeliyim?
Önce Opsiyon Satıcısının El Kitabı: terimler gündelik örneklerle, CSP ve covered call ne zaman satılır, IV, gamma, kâr alma kuralı ve tarama adımları tek yazıda. Sonra bu sayfadaki işlem disiplini kutusu ve Rehberler sekmesindeki CSP rehberi.
Gerçek parayla başlamadan önce mutlaka bir demo hesapta pratik yap. Birikim yapan birinin opsiyon satmasına gerek yok; bu araç portföy yönetmek isteyenler için.
Gerçek parayla başlamadan önce mutlaka bir demo hesapta pratik yap. Birikim yapan birinin opsiyon satmasına gerek yok; bu araç portföy yönetmek isteyenler için.
Sözlük Postlarda geçen terimler 31 terim · opsiyon, temel analiz, teknik analiz
- Opsiyon
- Bir şeyi belirli fiyattan, belirli tarihe kadar alma ya da satma hakkı. Ev için kapora vermek gibi.
- Prim
- O hakkın bedeli. Opsiyon satıcısı primi peşin alır.
- Strike
- Sözü verilen fiyat (kullanım fiyatı).
- Vade (DTE)
- Hakkın son geçerlilik tarihi; DTE vadeye kalan gün sayısı.
- Put / Call
- Put satma hakkı, call alma hakkı. Put satan sigortacı gibidir: prim alır, düşüşte hisseyi alır.
- CSP
- Nakit teminatlı put satışı: "Bu fiyata gelirse alırım" sözü, nakit hazır.
- Covered Call
- Elindeki hisseye karşı call satışı: "Bu fiyattan satarım" sözü.
- Atanma
- Sözün yerine geldiği an: put'ta hisseyi alırsın, call'da satarsın.
- Delta
- Kabaca opsiyonun vade sonunda değerli bitme ihtimali. 0,20 delta ≈ 5'te 1.
- Theta
- Opsiyonun her gün kendiliğinden kaybettiği değer. Eriyen buz; satıcının dostu.
- Gamma
- Deltanın değişme hızı. Vadeye yakın ve fiyata yakınken en serttir.
- IV
- Örtük volatilite: piyasanın beklediği hareket. Yüksekse prim pahalı.
- IV Rank
- Bugünkü IV'nin son bir yılın neresinde olduğu (0 en ucuz, 100 en pahalı).
- IV Crush
- Bilanço gibi bir olaydan sonra IV'nin çökmesi; primler hızla erir.
- Hedge
- Portföyü sert düşüşe karşı koruyan pozisyon (put, tahvil vb.).
- Beta
- Hissenin piyasaya göre ne kadar sert hareket ettiği. Beta 1,5 = piyasa %10 düşerse ~%15.
- Geçersizlik
- Planın bozulduğu seviye. Oraya gelirse tez yanlış demektir, plan iptal.
- Çekirdek / Taktiksel / Kuyruk
- Pozisyonun portföydeki rolü: uzun vadeli ana yapı / dönemsel fırsat / küçük ve yüksek riskli.
- FCF
- Serbest nakit akışı: faaliyetten gelen nakit eksi yatırım harcaması (capex).
- ROIC
- Yatırılan sermayenin getirisi. Şirketin parayı ne kadar verimli kullandığı.
- Capex
- Yatırım harcaması: veri merkezi, fabrika, ekipman.
- Sulandırma
- Yeni hisse basılması; mevcut ortakların payı küçülür.
- Backlog
- İmzalanmış ama henüz gelire yazılmamış sipariş birikimi.
- HTF
- Yüksek zaman dilimi (haftalık, aylık grafik).
- Destek / Direnç
- Fiyatın geçmişte durup döndüğü alt / üst bölgeler.
- Retest
- Kırılan bir seviyeye fiyatın geri dönüp test etmesi.
- EQ
- Equilibrium: bir aralığın tam ortası, denge seviyesi.
- VAH / VAL
- Hacim profilinde işlemlerin yoğunlaştığı değer alanının üst / alt sınırı.
- SFP
- Swing Failure Pattern: fiyatın önceki tepeyi/dibi kısa süre geçip geri dönmesi, sahte kırılım.
- Golden zone
- Fibonacci düzeltmesinde 0,618–0,65 bölgesi; tepki için sık izlenen alan.
- 200 günlük / 200 haftalık
- Son 200 gün / hafta kapanışlarının ortalaması. Orta ve uzun vadeli trendin ana destekleri.
Topluluk
Skool Topluluğu
Paylaşımların akışta kaybolmaması ve X'te olası bir erişim sorununa karşı derli toplu alternatif alan. Şimdilik ücretsiz.
Skool'a katıl ↗Uygulama
7 gün ücretsizCH Value — Değerleme & Portföy Yönetimi
Kendi formüllerimle geliştirdiğim değerleme ve portföy yönetimi uygulaması. Apple veya Google hesabıyla mobilde ve webde.